Ränta på ränta-kalkylator

Ränta på ränta betyder att avkastningen du får på ditt sparande i sin tur ger avkastning. Pengarna växer inte i en rak linje utan allt snabbare ju längre tiden går. Kalkylatorn ovan visar hur ett startbelopp och ett månadssparande kan utvecklas över tid, hur stor del av slutvärdet som är egna insättningar och hur mycket avgifterna tar.

Så räknar kalkylatorn

Du fyller i fem uppgifter: startbelopp, månadssparande, förväntad årlig avkastning, årlig avgift och antal år. Utifrån dem räknar kalkylatorn fram värdet månad för månad.

Beräkningen går till så här:

1. Först räknas en nettoavkastning per år fram. Avkastningen läggs på och därefter dras avgiften som en andel av kapitalet. Med 7 % avkastning och 1 % avgift blir nettot 1,07 × 0,99 − 1 = 5,93 % per år.
2. Nettoavkastningen görs om till en månadsavkastning som ger exakt samma årsresultat när den räknas ränta på ränta tolv gånger.
3. Varje månad växer det befintliga kapitalet med månadsavkastningen.
4. I slutet av varje månad läggs månadssparandet till. Den nya insättningen börjar alltså ge avkastning först månaden efter.

Resultatet visas som slutvärde, summan av dina insättningar, avkastningen i kronor och hur mycket som gått till avgifter. Du ser också en uppställning år för år.

Vad som påverkar slutvärdet

Tiden

Tiden är den starkaste faktorn eftersom effekten förstärker sig själv. Ett engångsbelopp på 10 000 kr som växer med 7 % per år blir 19 671,51 kr efter 10 år, 38 696,84 kr efter 20 år och 76 122,55 kr efter 30 år. Beloppet fördubblas ungefär vart tionde år, men varje fördubbling är större i kronor än den förra.

Avkastningen

Avkastningen är det du vet minst om. Ett sparkonto ger en ränta som banken bestämmer och kan ändra. Aktier och fonder har ingen utlovad avkastning alls, och värdet kan gå både upp och ned under lång tid. Den procentsats du fyller i är ett antagande, inte en prognos. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.

Avgifterna

En årlig avgift på någon procent låter lite, men den dras varje år från hela kapitalet, även från den avkastning som redan tjänats in. Därför växer avgiftens effekt precis som avkastningen gör.

Insättningarna

Ett högre månadssparande ger ett högre slutvärde i direkt proportion. Dubbla sparandet så dubblas också den del av slutvärdet som kommer från månadssparandet.

Vanliga missuppfattningar

"Avkastningen är jämn år för år." Kalkylatorn räknar med samma avkastning varje månad. I verkligheten svänger värdet, särskilt för aktier och fonder. Två sparare med samma genomsnittliga avkastning kan få olika slutvärden beroende på när uppgångarna och nedgångarna kommer, och det spelar störst roll när kapitalet är som störst.

"En procents avgift kostar en procent av slutvärdet." Den kostar mer. Eftersom avgiften tas varje år går du miste om både själva avgiften och den avkastning som avgiften hade gett. Över 20 år kan en avgift på 1 % minska slutvärdet med mer än en tiondel.

"Fältet för avgifter visar hela kostnaden." Kalkylatorn visar summan av de avgifter som dragits, men skillnaden mot ett sparande utan avgift är större än så, av samma skäl som ovan. Jämför hellre slutvärdet med och utan avgift.

"Det går att ta igen en sen start med högre sparande." Delvis. Du kan kompensera, men det kräver betydligt större insättningar. Tid går inte att köpa i efterhand.

Räkneexempel

Exempel 1: månadssparande i 20 år

Anta att du sparar 1 000 kr i månaden i 20 år, utan startbelopp, och räknar med 7 % avkastning per år utan avgift.

1. Du sätter in 240 månader × 1 000 kr = 240 000 kr.
2. Slutvärdet blir 507 536,38 kr.
3. Avkastningen blir alltså 267 536,38 kr, mer än du själv har satt in.

Lägg nu till en årlig avgift på 1 %. Nettoavkastningen blir 5,93 % och slutvärdet 449 903,63 kr. Skillnaden är 57 632,75 kr. Av det är 36 723,10 kr avgifter som dragits, resten är avkastning som uteblev. Med en avgift på 0,2 % blir slutvärdet i stället 495 372,50 kr.

Exempel 2: samma insättning, olika tid

Två personer sätter in totalt 360 000 kr var, med 7 % avkastning och utan avgift.

• Den ena sparar 1 000 kr i månaden i 30 år. Slutvärdet blir 1 169 452,60 kr.
• Den andra sparar 2 000 kr i månaden i 15 år. Slutvärdet blir 622 209,52 kr.

Insättningarna är lika stora, men den som sparar längre får nästan dubbelt så mycket. Skillnaden beror enbart på hur länge pengarna hinner växa.

Kalkylatorns förenklingar

Kalkylatorn ger en bild av hur sparandet kan utvecklas, inte ett löfte. Tänk på följande när du läser resultatet:

• Jämn avkastning. Samma avkastning varje månad. Verkliga svängningar och perioder med förluster finns inte med.
• Avgift som andel av kapitalet. Avgiften dras löpande som en andel av värdet, på det sätt som en årlig förvaltningsavgift fungerar. Fasta avgifter i kronor, courtage eller valutaväxling räknas inte med.
• Insättning i slutet av månaden. Sätter du in pengarna i början av månaden blir slutvärdet något högre.
• Ingen skatt. Skatt på sparande och avkastning räknas inte med. Hur mycket skatt du betalar beror på vilken sparform du använder.
• Ingen inflation. Beloppen är nominella. Om 20 år är en krona sannolikt värd mindre än i dag, så slutvärdet motsvarar lägre köpkraft än siffran antyder.
• Oförändrat sparande. Månadssparandet är detsamma under hela perioden. Höjer du det i takt med lönen blir slutvärdet högre.

Tips när du använder kalkylatorn

• Pröva flera nivåer av avkastning, till exempel en försiktig, en mellan och en optimistisk, så ser du hur stort spannet är.
• Jämför samma sparande med olika avgifter. Det visar tydligt hur mycket avgiften betyder på lång sikt.
• Ändra antalet år för att se vad det kostar att vänta med att börja spara.
• Fyll i 0 % avkastning om du vill se hur mycket du bara sätter in. Med 1 000 kr i månaden i fem år blir det 60 000 kr.