Hur länge räcker pengarna?

Har du ett sparkapital, ett arv eller pengar från en husförsäljning och vill ta ut ett fast belopp varje månad är frågan hur länge pengarna räcker. Svaret beror på tre saker: hur mycket du tar ut, hur mycket det som ligger kvar växer och om uttaget behöver öka med tiden. Kalkylatorn räknar på alla tre.

Så räknar kalkylatorn

Beräkningen görs månad för månad:

1. Uttaget tas ut i början av månaden.
2. Det som är kvar växer med avkastningen för en månad. Årsavkastningen räknas om till en månadsavkastning, så att den blir rätt över ett helt år.
3. Efter tolv månader höjs uttaget med den procent du har angett.
4. Det upprepas tills pengarna är slut.

Det sista uttaget blir ofta mindre än de tidigare, eftersom det bara finns en del av ett uttag kvar. Kalkylatorn visar hur stort det blir.

Varför avkastningen betyder så mycket

Utan avkastning är räkningen enkel: 600 000 kronor räcker i 50 månader om du tar ut 12 000 kronor i månaden. Med avkastning fortsätter den del som ännu inte är uttagen att växa. Med 3 % per år räcker samma pengar i 54 månader, och med större kapital och längre tid blir skillnaden mycket större.

Om uttaget är mindre än avkastningen krymper kapitalet aldrig. En miljon kronor som växer med 4 % ger ungefär 3 300 kronor i månaden. Tar du ut mindre än så räcker pengarna för alltid, i teorin. Kalkylatorn visar då att pengarna räcker i minst 100 år.

Höjda uttag

Priserna stiger, så om du tar ut samma belopp varje år köper pengarna mindre och mindre. Fyll i inflationen som höjning om du vill behålla samma köpkraft. Med 2 % höjning per år är uttaget 22 % högre efter tio år.

Höjda uttag gör att pengarna tar slut tidigare, och de gör också att pengarna till slut tar slut även om uttaget i början var lägre än avkastningen.

Exempel

Göran har 1 000 000 kronor och vill ta ut 10 000 kronor i månaden. Med 3 % avkastning och utan höjning räcker pengarna i knappt tio år. Höjer han uttaget med 2 % per år blir det knappt nio år. Om han i stället nöjer sig med 7 000 kronor i månaden, med samma höjning, räcker pengarna i knappt 13 år.

Avkastningen är inte jämn

Kalkylatorn antar att avkastningen är lika stor varje år. I verkligheten varierar den, särskilt om pengarna ligger i aktier eller fonder. Ett dåligt år i början av uttagsperioden påverkar mer än ett dåligt år i slutet, eftersom du då säljer när värdet är lågt och har mindre kvar som kan återhämta sig. Det kallas ibland ordningsföljdsrisk. Räkna därför gärna med en försiktig avkastning, eller ha en buffert på ett sparkonto för de första åren.

Vad kalkylatorn inte räknar med

Skatt räknas inte med. På ett vanligt sparkonto betalar du skatt på räntan, och på ISK en årlig schablonskatt. Kalkylatorn räknar inte heller med avgifter för fonder eller förvaltning, så dra av dem från avkastningen. Allmän pension och annan inkomst som du får vid sidan av ingår inte.